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Administrador de cuentas múltiples de divisas Z-X-N
Acepta operaciones, inversiones y transacciones de agencias de cuentas de divisas globales
Ayudar a las family offices en la gestión autónoma de inversiones

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La circular del 17 de junio de 2019 puso un límite a la "solicitud remota", pero dejó una laguna legal para la apertura de cuentas presenciales en Hong Kong. Sin embargo, esta laguna legal es insuficiente para respaldar el mercado.

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Hong Kong se promocionó como un "centro de divisas extraterritorial", cuya prosperidad dependía en gran medida de los fondos y flujos de capital de China continental. Una vez que se interrumpe el comercio transfronterizo, su población local de menos de diez millones se convierte inmediatamente en una debilidad fatal, y el ecosistema de divisas apalancado pierde su capacidad de generar ingresos.
FXCM fue el primero en transferir sus activos a Rakuten Securities por US$36 millones; Saxo Bank planea cerrar su sucursal en Hong Kong en 2025. GMO Click anunció que migrará su licencia y cliente a REMI en enero de 2026. Estas transacciones no representan una reorganización de capital, sino más bien medidas de stop loss tras las continuas salidas de capital. Las últimas estadísticas del sitio web de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) muestran que el número de instituciones con licencias de divisas apalancadas Tipo III se ha reducido a un solo dígito, y generalmente se encuentran atrapadas en un círculo vicioso de altas comisiones, spreads elevados y tiempos de respuesta lentos. Incluso las aperturas de cuentas sin comisiones tienen pocos interesados, y la liquidez del mercado ha caído a menos de 200 millones de dólares estadounidenses al día, solo una trigésima parte del máximo de 2014.
El gobierno de la RAE de Hong Kong había depositado sus esperanzas en las monedas digitales, intentando remodelar el mercado de divisas virtual con la liquidación de monedas estables, la custodia tokenizada y la compensación en cadena. Sin embargo, el "Aviso sobre la Prohibición de Actividades Ilegales de Comercio de Stablecoins", emitido conjuntamente por más de diez ministerios de China continental en diciembre de 2025, incluyó las stablecoins en dólares de Hong Kong en el ámbito de la ilegalidad, bloqueando directamente las interfaces de pago bancarias. La Autoridad Monetaria de Hong Kong (AMHK) se vio obligada a suspender el programa piloto relacionado con los derivados de divisas en el entorno de pruebas "Dólar Digital de Hong Kong". Bajo esta doble política, las firmas de valores restantes solo pudieron recurrir al corretaje institucional, la cobertura corporativa y las cuentas privadas de alto patrimonio, y el mercado minorista quedó completamente congelado. Si observamos el comercio de divisas en Hong Kong hoy, el número de licencias, el volumen de operaciones y el número de profesionales han retrocedido a los niveles de 2003. El llamado "centro offshore" ha desaparecido; el estancamiento de la industria ya no es solo una cuestión de pesimismo, sino que se refleja en libros de órdenes estáticos y colas de compra/venta vacías en los datos del mercado en tiempo real.

El comercio bidireccional de divisas siempre se ha descrito como un mecanismo de equilibrio en un juego de suma cero, pero en realidad está fuertemente protegido.

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El apalancamiento, los diferenciales, los costos de renovación y las brechas de liquidez constituyen un umbral invisible: dentro del muro se encuentran los participantes comunes, fuera están las instituciones con poder de fijación de precios, y en la brecha se encuentra un triple mecanismo de filtrado: interpretación regulatoria, retrasos tecnológicos y tamaño del capital. El discurso tradicional simplifica la inversión financiera como "comprar barato, vender caro", pero oculta los términos complejos restantes en extensos prospectos. Antes de que la mayoría de los participantes hayan descifrado completamente la información, los riesgos ya se han materializado. Por lo tanto, "inversión" se sustituye discretamente por "estafa" en el discurso público; la única diferencia es que quienes pierden dinero lo notan primero y quienes se benefician después.
En cuanto a los activos de divisas, su subestructura es suficiente para agotar la limitada atención de los investigadores: los futuros de divisas requieren el seguimiento de los niveles de margen cambiario y las curvas de liquidación; Las opciones sobre divisas requieren una cobertura dinámica de la matriz delta-gamma; y la negociación al contado de divisas requiere evaluar la profundidad de la cotización del proveedor de liquidez y la latencia de puenteo. Estos tres instrumentos comparten el mismo tipo de cambio al contado, pero corresponden a tres curvas de financiación heterogéneas. La desviación de cualquier curva puede desencadenar una liquidación forzosa en el mercado. Las primeras narrativas sobre Bitcoin revelaron con anterioridad los posibles costos de infringir las normas: antes de 2013, los principales motores de búsqueda globales catalogaban "Bitcoin" como un carácter sensible; en 2017, la Bolsa Mercantil de Chicago lanzó futuros de Bitcoin; y en 2021, el Tesoro de EE. UU. lo incluyó en el alcance de las herramientas de gestión de liquidez en dólares. La transición de la legalidad a la ilegalidad no depende de mejoras tecnológicas; solo requiere una interpretación administrativa. Si Washington decidiera reembolsar las deudas extranjeras mediante transferencias dentro de la cadena, los ajustes contables podrían completarse instantáneamente tras la generación de un nuevo bloque, una medida sin riesgo y altamente rentable. Sin embargo, esto impulsaría simultáneamente a otras naciones soberanas a comprender que abrir criptoactivos equivale a dejar descubiertos fácilmente en sus balances. En consecuencia, las monedas estables serían rápidamente etiquetadas como "herramientas de depredación", con las grandes economías reforzando su control, mientras que las economías más pequeñas, debido a su tamaño limitado, seguirían permitiéndolas; una lógica constante en todo momento.
El sistema de tipo de cambio vinculado del dólar de Hong Kong prefiguró el modelo de las monedas estables ya en la década de 1980: el rango de fluctuación del tipo de cambio USD/HKD estaba limitado al 7,8 ± 1,08%, y la base monetaria requería el respaldo suficiente de reservas equivalentes en dólares estadounidenses. En esencia, era una expresión tokenizada del crédito regional, empaquetado como pasivos del banco central. Si bien la carcasa tecnológica puede reemplazarse, el núcleo sigue siendo "vinculante" y "colateral". Si la dirección política de la entidad vinculada cambiara repentinamente, años de experiencia comercial acumulada podrían volverse ilegales al instante. En mis primeros años, trabajé en el comercio de exportación. Debido a la liquidación de cuentas por cobrar y a la tenencia de posiciones en dólares estadounidenses, utilicé fondos inactivos para el arbitraje cambiario. Durante veinte años, modelé de forma reproducible los ratios de apalancamiento, los costes de rollover y la base de divisas, y las curvas de backtesting prácticamente no mostraron ninguna reducción significativa. Inicialmente, los brókeres fueron muy corteses, dando a entender que las órdenes de stop-loss altas estaban fácilmente disponibles. Sin embargo, tras reducir con éxito la volatilidad anualizada por debajo del 3% durante cinco años consecutivos, comenzaron a retrasar los depósitos, ampliar los spreads o congelar cuentas con el pretexto de "verificación de la fuente de los fondos", "mejoras del proveedor de liquidez" y "verificaciones aleatorias del departamento de cumplimiento". Las ganancias pasaron de ser un elogio a un pecado, los rendimientos estables se consideraron una laguna del sistema y los participantes exitosos fueron expulsados.
En este punto, los participantes comunes se ven bloqueados por la complejidad de la información, y los participantes sofisticados son expulsados ​​por la estructura de beneficios. La brecha se cierra y la inversión vuelve a ser un juego primitivo de suma cero. Esta vez, sin embargo, la contraparte ya no es un fondo de cobertura, sino la propia bolsa, que tiene la facultad de modificar las normas. La estafa revelada por las operaciones de forex no se trata de una ruptura falsa en los gráficos de velas, sino del poder absoluto de los legisladores para cambiar las condiciones en cualquier momento y sin previo aviso.

La política regulatoria de ASIC indica claramente que, si bien no prohíbe explícitamente a los ciudadanos chinos abrir cuentas, ha bloqueado de hecho el camino para que los residentes de China continental abran cuentas de forex apalancadas a través de brókeres australianos con licencia, al establecer estrictos requisitos regulatorios diferenciados.

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Entre las principales restricciones de las nuevas regulaciones de ASIC, su principal orientación es priorizar los derechos de negociación de los clientes australianos locales. Exige explícitamente que, en principio, los brókeres con licencia solo presten servicios de trading de forex a "clientes australianos locales". Si un bróker decide aceptar clientes extranjeros (como residentes en China continental), debe clasificarlos por separado como "clientes extranjeros" y estar sujeto a requisitos regulatorios diferenciados más estrictos, como el cumplimiento de estándares de adecuación de capital más estrictos, el cumplimiento de obligaciones de divulgación de riesgos más detalladas y el establecimiento de un mecanismo de segregación de fondos de clientes más sólido. Para la mayoría de los brókeres con licencia en Australia, adaptar sus sistemas internos para cumplir con estos requisitos regulatorios adicionales implica costos de cumplimiento extremadamente altos, incluyendo inversiones en recursos humanos, tecnología y asuntos legales. Por lo tanto, basándose en consideraciones de costo-beneficio, la gran mayoría de los brókeres optan por rechazar directamente la apertura de cuentas de clientes extranjeros en lugar de adaptarse proactivamente a las nuevas regulaciones. Esto hace prácticamente imposible para los residentes de China continental abrir cuentas de trading de forex apalancadas con brókeres con licencia en Australia a través de los canales formales.
Es importante aclarar que esta restricción de apertura de cuentas no equivale a una prohibición legal absoluta. La legislación australiana actual no prohíbe explícitamente a los no residentes (incluidos los ciudadanos chinos) abrir cuentas relacionadas con forex dentro de su territorio. En teoría, los ciudadanos chinos, como no residentes, aún pueden abrir cuentas de forex en bancos australianos o instituciones financieras autorizadas para actividades comerciales básicas sin apalancamiento, como operaciones de cambio de divisas, depósitos en moneda extranjera o inversiones forex sin apalancamiento. Sin embargo, las operaciones de forex con apalancamiento, las más representativas en el sector de la inversión forex, como los Contratos por Diferencia (CFD) y las divisas con margen, se clasifican como derivados minoristas de alto riesgo y están sujetas al estricto sistema regulatorio de la ASIC. Las casas de bolsa que ofrecen estos servicios de operaciones con apalancamiento a clientes extranjeros tienen obligaciones de cumplimiento y riesgos mucho mayores que las de los clientes locales. Esta es la razón principal por la que la mayoría de las casas de bolsa generalmente se niegan a ofrecer servicios de apertura de cuentas de forex con apalancamiento a residentes de China continental.
Dada la situación actual del mercado, existe un fenómeno que requiere especial atención: muchas plataformas de forex en China continental utilizan la etiqueta "reguladas por la ASIC" para atraer clientes. Sin embargo, una investigación exhaustiva revela que la mayoría de estas plataformas no abren cuentas directamente con entidades con licencia de la ASIC en Australia. En cambio, conectan sus negocios a través de entidades afiliadas establecidas en centros financieros extraterritoriales (como las Islas Caimán y Vanuatu). Los clientes bajo este modelo de negocio no están protegidos por el sistema regulatorio de la ASIC. Esto significa que los fondos de inversión de los inversores no pueden disfrutar de la protección de las leyes australianas pertinentes. En caso de disputas sobre la seguridad de los fondos o fraudes comerciales, las quejas ante la ASIC suelen ser rechazadas por quedar fuera de su ámbito regulatorio. Además, según rumores del sector, la gran mayoría de los brókeres de divisas que operan actualmente bajo el nombre australiano están fundados por ciudadanos chinos. Muchas de estas son entidades fraudulentas que utilizan la "inversión en divisas" como fachada para esquemas Ponzi y otras actividades engañosas. Su objetivo principal es saquear los fondos de los inversores de China continental. Por lo tanto, los inversores deben estar atentos y evitar caer en estas trampas.
En resumen, la política regulatoria de la ASIC indica claramente que, si bien no prohíbe explícitamente a los ciudadanos chinos abrir cuentas, sí ha impedido que los residentes de China continental abran cuentas de divisas apalancadas a través de brókeres australianos autorizados, imponiendo requisitos regulatorios estrictos y diferenciados. Los residentes de China continental que planeen participar en negocios relacionados con el mercado de divisas australiano deben definir claramente sus límites comerciales: es prácticamente imposible operar con divisas apalancadas a través de plataformas australianas autorizadas. Solo deben considerar servicios básicos de cambio de divisas o depósito de divisas a través de bancos e instituciones financieras australianas reguladas, y deben comprender completamente las normas comerciales pertinentes y los riesgos cambiarios con antelación para evitar pérdidas innecesarias debido a la asimetría de la información.

En escenarios de inversión en divisas bidireccional, las principales instituciones del sistema regulador de divisas de Nueva Zelanda (la Autoridad de Mercados Financieros (FMA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ)) no han impuesto ninguna regulación prohibitiva a la participación de los ciudadanos chinos, ni existen límites específicos para las transacciones. Los ciudadanos chinos pueden participar libremente en actividades de comercio de divisas dentro del ámbito de la regulación neozelandesa como no residentes.

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Las principales restricciones a este derecho de participación se centran en dos aspectos principales: en primer lugar, los requisitos de licencia y gestión de cumplimiento del proveedor de servicios; y en segundo lugar, las normas regulatorias pertinentes de China en materia de gestión de divisas e inversión transfronteriza. Estos dos aspectos, en conjunto, constituyen la base de cumplimiento para la participación de los ciudadanos chinos en dichas transacciones.
Desde la perspectiva de los principales requisitos regulatorios y de cumplimiento de Nueva Zelanda, su lógica regulatoria se basa en su posición de mercado de cuenta de capital totalmente abierta. En principio, no existen restricciones de cuotas para las transacciones de divisas, las transferencias de fondos transfronterizas ni las operaciones de cambio de divisas para los no residentes (incluidos los ciudadanos chinos). Solo deben cumplir estrictamente con sus obligaciones en materia de informes de grandes transacciones y cumplimiento de las normas contra el blanqueo de capitales. No existen restricciones discriminatorias por nacionalidad; los ciudadanos chinos disfrutan del mismo trato regulatorio que los no residentes de otros países al participar en transacciones. En cuanto a los requisitos de entrada para proveedores de servicios, los requisitos regulatorios son claros: cualquier corredor que ofrezca servicios de negociación de divisas apalancados a no residentes, tanto dentro como fuera de Nueva Zelanda, debe obtener primero una licencia de "Emisor de Derivados" emitida por la FMA y completar el registro como proveedor de servicios financieros (FSP). También deben cumplir estrictamente con una serie de requisitos regulatorios estandarizados, que incluyen la segregación de fondos de clientes, la verificación de Conozca a su Cliente (KYC) y la prevención del blanqueo de capitales (AML), la divulgación transparente de la información sobre las transacciones y la resolución diversificada de disputas. Es especialmente importante señalar que las instituciones sin licencia que ofrecen servicios de negociación de divisas a residentes de Nueva Zelanda (incluidos los ciudadanos chinos residentes en el país) están cometiendo claras infracciones. Los inversores que establezcan relaciones comerciales con dichas instituciones sin licencia no tendrán sus derechos protegidos efectivamente por la legislación neozelandesa.
Las obligaciones generales de cumplimiento y presentación de informes son requisitos fundamentales para los ciudadanos chinos que participan en transacciones. Estas incluyen dos escenarios principales: transferencias de fondos transfronterizas y transporte de efectivo. Cuando el monto de las transferencias transfronterizas de fondos supere el equivalente a US$50.000, se deberá presentar una Declaración de Balanza de Pagos (BOP) al RBNZ. Si se transportan efectivo o instrumentos al portador por un valor igual o superior a NZ$10.000 hacia o desde Nueva Zelanda, se deberá presentar una declaración a la Aduana neozelandesa. Además, durante todo el proceso de negociación, los inversores deben cooperar activamente con los corredores y las instituciones financieras pertinentes para completar la verificación de identidad, presentar pruebas de la legalidad del origen de los fondos y cumplir con las normativas tributarias pertinentes. Las instituciones financieras estarán legalmente obligadas a reportar cualquier transacción sospechosa. En cuanto a los productos de negociación y las restricciones de apalancamiento, la FMA ha establecido estándares cuantitativos claros para el apalancamiento en las operaciones minoristas de divisas. El apalancamiento para los pares de divisas principales no puede superar el 30:1, y para los pares de divisas no principales no puede superar el 20:1. También prohíbe explícitamente ofrecer ciertos productos de negociación de alto riesgo, como las opciones binarias, a clientes minoristas. Estas normas se aplican a todos los inversores no residentes; no existen excepciones especiales basadas en la nacionalidad. Los ciudadanos chinos que operan en el mercado de divisas bajo el marco regulatorio neozelandés deben prestar mucha atención a las advertencias sobre riesgos y restricciones multidimensionales, siendo las restricciones regulatorias internas chinas el requisito principal. De acuerdo con la normativa china pertinente sobre gestión de divisas, el cupo anual de compra de divisas para particulares nacionales es de 50.000 dólares estadounidenses. Los inversores que operan en el mercado de divisas en el extranjero deben cumplir estrictamente con este límite y con los requisitos de cumplimiento para los flujos de capital transfronterizos. Si el proceso de salida de capitales infringe la normativa china pertinente, se enfrentarán a las sanciones administrativas correspondientes. Además, las relaciones comerciales establecidas entre particulares nacionales y corredores extranjeros sin licencia no están protegidas por la legislación china, y las disputas relacionadas no pueden resolverse a través de los canales judiciales chinos. No deben ignorarse los riesgos asociados a operar con instituciones sin licencia ni la posibilidad de recurrir a la justicia. Si los ciudadanos chinos optan por operar con corredores extranjeros sin licencia de la FMA, sus transacciones no están legalmente protegidas en Nueva Zelanda, y la seguridad de sus fondos y la protección de sus derechos se verán gravemente inciertas. La FMA publica periódicamente una lista de advertencias de instituciones sin licencia a través de los canales oficiales para brindar orientación sobre riesgos a los inversores. Por lo tanto, priorizar a los corredores con licencias FMA válidas y un buen historial de cumplimiento es una medida crucial para reducir los riesgos comerciales.
Los riesgos fiscales y de cumplimiento transfronterizo también requieren una estrecha vigilancia. Los inversores deben cumplir con las leyes fiscales de Nueva Zelanda y China en lo que respecta a las ganancias obtenidas mediante el comercio de divisas, presentar declaraciones tributarias conformes y aprovechar al máximo los beneficios de los tratados fiscales entre ambos países para evitar la doble imposición. Simultáneamente, durante todo el proceso comercial, los inversores deben cooperar proactivamente con los requisitos de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo de Nueva Zelanda y China para garantizar la legalidad del origen de los fondos y la transparencia de las actividades comerciales, evitando así los riesgos legales derivados de las infracciones de las regulaciones contra el blanqueo de capitales.
En general, la lógica regulatoria fundamental de los reguladores neozelandeses para los ciudadanos chinos que participan en el comercio de divisas radica en construir un sistema de doble protección de "acceso abierto al mercado + servicios de licencias estrictas", sin prohibiciones específicas ni restricciones de cuotas dirigidas a los ciudadanos chinos. Para los ciudadanos chinos, el requisito fundamental para participar legalmente en las transacciones relacionadas es cumplir simultáneamente con dos requisitos de cumplimiento: por un lado, deben cumplir estrictamente con los requisitos regulatorios locales de Nueva Zelanda en cuanto al acceso comercial con licencia, las declaraciones conformes y las especificaciones de los productos comerciales; Por otro lado, deben cumplir con las regulaciones pertinentes de China sobre la gestión de divisas y los flujos de capital transfronterizos. En base a esto, al priorizar a los corredores con licencia de la FMA y garantizar la legalidad de las fuentes de fondos y la transparencia de los procesos de negociación, se pueden reducir eficazmente los riesgos legales y financieros, protegiendo así los derechos de los clientes.

En el ámbito del trading de divisas bidireccional, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), como principal organismo regulador, no incluye cláusulas prohibitivas dirigidas a los ciudadanos chinos en sus normas regulatorias ni establece límites específicos para las cuotas de negociación. Esto significa que los ciudadanos chinos pueden participar en actividades de trading de divisas bajo el sistema regulatorio de la FCA como no residentes.

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Es importante aclarar que las restricciones regulatorias pertinentes no se basan en la discriminación por nacionalidad, sino que se centran en tres dimensiones fundamentales: primero, los corredores deben poseer licencias legales y cumplir con los requisitos operativos; segundo, sus operaciones comerciales transfronterizas deben cumplir con las normas regulatorias pertinentes. En tercer lugar, las actividades comerciales deben cumplir con las regulaciones forex pertinentes dentro y fuera de China. Desde la perspectiva de los requisitos regulatorios y de cumplimiento normativo fundamentales, una de las características principales de las normas regulatorias de la FCA es la ausencia de restricciones por discriminación de nacionalidad. No impone prohibiciones especiales de transacciones a grupos no residentes (incluidos los ciudadanos chinos) y la cuenta de capital es completamente abierta. Las transferencias transfronterizas de fondos y los cambios de divisas, en principio, no están sujetos a cuotas. Sin embargo, esto no significa que se eximan las obligaciones correspondientes durante el proceso de transacción. Por el contrario, los inversores deben completar estrictamente los procedimientos contra el lavado de dinero (AML), los procedimientos de debida diligencia del cliente (KYC) y las obligaciones de reporte de grandes transacciones. Estos son los requisitos básicos de cumplimiento para participar en el trading de divisas bajo la regulación de la FCA. Cabe destacar que la mayoría de los brókeres con licencia de la FCA asignan organismos reguladores según el lugar de residencia del inversor. Los ciudadanos chinos generalmente solo pueden abrir cuentas en sucursales o subsidiarias de brókeres en el extranjero, en lugar de cuentas en el Reino Unido reguladas directamente por la FCA. Esta diferencia afecta directamente la protección de derechos: el Sistema de Compensación de Servicios Financieros (FSCS) del Reino Unido generalmente solo cubre a los residentes del Reino Unido. Los inversores no residentes, en caso de controversias, deben recurrir a mecanismos de cooperación regulatoria transfronteriza para proteger sus derechos, lo que, en cierta medida, aumenta la complejidad de la protección de derechos.
En cuanto a los requisitos de cumplimiento para los proveedores de servicios, los brókeres con licencia de la FCA que ofrecen servicios de trading de divisas a ciudadanos chinos deben poseer una licencia de "sociedad de inversión" autorizada por la Directiva II de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID II) de la UE. Este es el requisito fundamental para realizar negocios relacionados. Los brókeres también deben implementar estrictamente una serie de estándares de cumplimiento, incluyendo la segregación de los fondos de los clientes (garantizando que los fondos de los clientes se mantengan separados de los fondos propios del bróker para evitar la apropiación indebida), la divulgación completa de riesgos (informando claramente a los inversores sobre los riesgos de apalancamiento y volatilidad del mercado en el trading de divisas), la transparencia de las transacciones (garantizando la trazabilidad de los precios y registros de las transacciones) y el establecimiento de un sólido mecanismo de resolución de disputas. Por otro lado, las instituciones sin licencia tienen estrictamente prohibido prestar servicios de trading de divisas a clientes minoristas, tanto en el Reino Unido como en el extranjero. Los ciudadanos chinos que realicen transacciones con instituciones sin licencia no estarán protegidos por la legislación del Reino Unido, y la FCA publica periódicamente una lista de advertencia de instituciones sin licencia en su sitio web para ofrecer a los inversores una referencia de riesgo.
En cuanto a los ratios de apalancamiento y la normativa sobre productos de trading, la FCA implementa un estándar uniforme de límite de apalancamiento para el trading de divisas minorista. Este estándar se aplica a todos los inversores minoristas, independientemente de su nacionalidad: el ratio de apalancamiento máximo para los pares de divisas principales es de 30:1, y para los pares de divisas no principales, es de 20:1. Se prohíbe explícitamente ofrecer Contratos por Diferencia (CFD) relacionados con criptomonedas a clientes minoristas. Si bien los inversores con cualificaciones profesionales de inversión pueden solicitar ratios de apalancamiento más altos, deben aprobar una evaluación de cualificación profesional realizada por un bróker, que demuestre su tolerancia al riesgo y sus conocimientos profesionales de inversión. También deben firmar un documento específico de confirmación de riesgos, que reconoce claramente los riesgos adicionales asociados a las operaciones con alto apalancamiento.
Las restricciones regulatorias en China también son un requisito crucial para que los ciudadanos chinos participen en el comercio de divisas en el extranjero. Según la normativa china pertinente sobre gestión de divisas, el cupo anual de compra de divisas para particulares en China es de 50.000 dólares estadounidenses. Los inversores deben realizar compras de divisas dentro de este cupo, de conformidad con las leyes y normativas chinas pertinentes. Los flujos de capital transfronterizos deben cumplir con las leyes y normativas chinas pertinentes. El incumplimiento de estas regulaciones en relación con las salidas de capital puede dar lugar a sanciones administrativas. Además, las transacciones entre particulares en China y brókeres extranjeros sin licencia no están protegidas por la legislación china. Por otro lado, los brókeres extranjeros deben obtener la aprobación de las autoridades reguladoras financieras chinas para realizar operaciones de compraventa de divisas en China. Las actividades comerciales transfronterizas no autorizadas son ilegales, y los inversores deben ser conscientes de los riesgos asociados a dichas actividades ilegales.
En cuanto a las advertencias sobre riesgos, el primer punto de preocupación es la diferencia entre los organismos reguladores y las garantías de compensación. Cuando los ciudadanos chinos abren cuentas a través de sucursales en el extranjero de brókeres con licencia de la FCA, el nivel de protección regulatoria y las garantías de compensación del FSCS que reciben pueden ser limitadas. Por lo tanto, antes de abrir una cuenta, es fundamental verificar el organismo regulador específico del bróker, los detalles de los acuerdos de segregación de los fondos de los clientes y los procedimientos y mecanismos específicos de resolución de disputas para evitar pérdidas por confusión sobre el alcance de los derechos entre las cuentas nacionales del Reino Unido y las cuentas de sucursales en el extranjero. En segundo lugar, los inversores deben estar muy atentos a los riesgos de fraude por parte de instituciones sin licencia y a la protección de los derechos transfronterizos. Al elegir un bróker, los inversores deben verificar la autenticidad y validez de la licencia de la FCA a través de los canales oficiales en el sitio web de la FCA y evitar firmemente las plataformas fraudulentas que suplantan licencias de la FCA. Las actividades de trading en estas plataformas fraudulentas no están legalmente protegidas ni en China ni en el Reino Unido. Una vez que se producen pérdidas financieras, la protección de los derechos transfronterizos es engorrosa, costosa y tiene una tasa de éxito muy baja. Finalmente, no se pueden ignorar las responsabilidades fiscales y de cumplimiento normativo. Los inversores deben cumplir con las leyes fiscales pertinentes tanto de China como del Reino Unido al obtener beneficios del trading de divisas y hacer un uso razonable de los convenios fiscales para evitar la doble imposición. Al mismo tiempo, los inversores deben cooperar activamente con las autoridades reguladoras de ambos países en materia de prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo durante todo el proceso de negociación para garantizar la legalidad del origen de los fondos y la transparencia de las actividades comerciales, y evitar responsabilidades legales por infringir las regulaciones pertinentes.
En general, el sistema regulatorio de la FCA del Reino Unido mantiene una actitud abierta hacia los ciudadanos chinos que participan en el mercado de divisas, sin prohibiciones específicas ni restricciones de cuotas. Su lógica regulatoria fundamental es fortalecer los estándares operativos y de servicio de las instituciones autorizadas, basándose en un mercado abierto. Para los ciudadanos chinos, participar en el mercado de divisas bajo la regulación de la FCA requiere esencialmente cumplir con dos requisitos regulatorios: por un lado, el estricto cumplimiento de las regulaciones de la FCA en materia de operaciones con licencia y presentación de informes; y, por otro, el cumplimiento de todas las regulaciones nacionales chinas relativas a la gestión de divisas y la inversión transfronteriza. Por lo tanto, los inversores deben priorizar a los brókeres con licencia de la FCA con un sólido historial de cumplimiento, definir claramente el organismo regulador de la cuenta y el alcance de la protección de la compensación, y garantizar el cumplimiento de los flujos de fondos y las actividades comerciales durante todo el proceso. Esto reduce eficazmente los riesgos legales y financieros, permitiendo una inversión racional.

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